056 擬定融資策略 《成長(zhǎng)企業(yè)的管理》第十章 第一節(jié) 擬定 融資 策略 掃一掃分享 立即制作 發(fā)布者：德勤企業(yè)咨詢(xún)（上海）有限公司深圳分公司 發(fā)布時(shí)間：2016-09-06 版權(quán)說(shuō)明：該作品由用戶(hù)自己創(chuàng)作，作品中涉及到的內(nèi)容、圖片、音樂(lè)、字體版權(quán)由作品發(fā)布者承擔(dān)。 侵權(quán)舉報(bào) 《成長(zhǎng)企業(yè)的管理》第十章 第一節(jié)H5，H5頁(yè)面制作工具歡迎來(lái)到德勤企業(yè)成長(zhǎng)學(xué)院微課堂擬定融資策略吸引資本隨著市場(chǎng)對(duì)一家企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)需求不斷增加，企業(yè)的資源，包括人才，產(chǎn)能與現(xiàn)金就會(huì)出現(xiàn)緊張。為了維持和提升成長(zhǎng)動(dòng)力，企業(yè)就會(huì)尋找新點(diǎn)子，新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)與價(jià)值創(chuàng)造型項(xiàng)目。但是多數(shù)企業(yè)都因缺乏必要的手段而無(wú)法施展，只好以現(xiàn)有資源繼續(xù)滿(mǎn)足當(dāng)前業(yè)務(wù)的需求。若要突破現(xiàn)有資源的局限，企業(yè)就要向外募集資金，吸引資本，選擇并管理融資方式，同時(shí)掌控融資進(jìn)程，這一過(guò)程不僅復(fù)雜而且耗時(shí)，即使最有經(jīng)驗(yàn)的管理團(tuán)隊(duì)也會(huì)覺(jué)得相當(dāng)棘手。成長(zhǎng)的挑戰(zhàn)德教授：很多企業(yè)傾向利用它們的全部資源滿(mǎn)足現(xiàn)有需求。因此，如果有人提出應(yīng)該把寶貴的資源與管理精力全部集中到融，而不是市場(chǎng)活動(dòng)中時(shí)，就有許多人無(wú)法理解。具有相關(guān)融資知識(shí)和技能的人往往是日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的重要人物，當(dāng)他們身陷其中，也就沒(méi)有精力去關(guān)注核心業(yè)務(wù)以外的問(wèn)題。小勤：企業(yè)為什么不能只維持現(xiàn)狀？資金市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)激烈的即使是多頭市場(chǎng)，很多公司也會(huì)面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，從有限的風(fēng)險(xiǎn)投資資源中獲得資金。風(fēng)險(xiǎn)投資公司要瀏覽過(guò)無(wú)數(shù)企劃書(shū)，通常僅會(huì)選擇1%的公司進(jìn)行投資。公開(kāi)市場(chǎng)的無(wú)常和善變，增加了取得風(fēng)險(xiǎn)投資的壓力。投資者希望他們投資的公司可以展現(xiàn)不同凡響的成長(zhǎng)潛力與持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并且取得可預(yù)期的可觀回報(bào)。未來(lái)難料潛在投資者希望從公司方面得到肯定的回答，并且能精準(zhǔn)地掌握公司的發(fā)展遠(yuǎn)景，以及如何按步就班地執(zhí)行他們的發(fā)展戰(zhàn)略。當(dāng)公司無(wú)法提供詳細(xì)的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)或應(yīng)付突發(fā)事件的計(jì)劃以降低風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，投資者就會(huì)提出較高的利息或者股權(quán)的要求。未來(lái)難料三、與投資機(jī)構(gòu)展開(kāi)協(xié)商公司需要向每一家投資機(jī)構(gòu)介紹企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，然后集中精力爭(zhēng)取自己想要的條件。投資機(jī)構(gòu)介入后，公司就必須面對(duì)每家投資機(jī)構(gòu)同樣嚴(yán)格的審查。二、為融資做準(zhǔn)備不要急于接觸投資機(jī)構(gòu)。企業(yè)必須花時(shí)間精確描述它們想要什么，以及它們對(duì)投資者的需求，并且根據(jù)這些信息鎖定最合適的融資渠道。一、擬定融資策略第一節(jié) 擬定融資策略一、融資策略為了掌握融資過(guò)程中的主導(dǎo)權(quán)，公司應(yīng)該在展開(kāi)談判前，擬定好強(qiáng)有力的融資策略。對(duì)融資需求的了解，將有助于公司集中力量爭(zhēng)取最合適的融資方式，準(zhǔn)備與投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行更為深入的協(xié)商。確定融資方制定融資計(jì)劃書(shū)潛在融資渠道融資規(guī)模何時(shí)需要資金公司的遠(yuǎn)景規(guī)劃目前公司的狀況盤(pán)點(diǎn)家底融資策略是一份文件，其中詳細(xì)說(shuō)明了融資所需的規(guī)模、時(shí)間、渠道、用途，以及對(duì)于投資者的要求。二、盤(pán)點(diǎn)家底在制定詳細(xì)的融資策略前，公司需要仔細(xì)檢查收集到的內(nèi)部信息，并加以整理，從而全面掌握公司當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況。公司的每一個(gè)環(huán)節(jié)，包括非盈利部門(mén)，必須提供詳細(xì)的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)評(píng)估與當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況。管理層要將這些信息與公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃及策略進(jìn)行比較，將每一個(gè)環(huán)節(jié)放到更大的格局當(dāng)中進(jìn)行評(píng)估與詮釋。盤(pán)點(diǎn)家底可以讓公司總結(jié)當(dāng)前的成功經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而構(gòu)建公司的遠(yuǎn)景與理想。這個(gè)過(guò)程也將有助于管理人員掌握公司的財(cái)務(wù)，運(yùn)營(yíng)狀況以及市場(chǎng)相關(guān)事宜，找出不足之處，對(duì)癥下藥，改善企業(yè)的現(xiàn)狀。三、制訂戰(zhàn)略計(jì)劃書(shū)在所有必要的數(shù)據(jù)收集整理完畢后，公司要制訂一份戰(zhàn)略計(jì)劃書(shū)，詳細(xì)且有條理地說(shuō)明公司要達(dá)成的目標(biāo)，以及達(dá)成目標(biāo)的具體行動(dòng)方案。戰(zhàn)略計(jì)劃書(shū)應(yīng)該符合以下要求。? 企業(yè)主? 家庭/友人資金來(lái)源? 啟動(dòng)資本用于可行性研究，市場(chǎng)測(cè)試與成立公司·虧損投入階段·盈利? 產(chǎn)品理念? 市場(chǎng)分析主要活動(dòng)種子期戰(zhàn)略計(jì)劃書(shū)資金來(lái)源·虧損投入階段·盈利主要活動(dòng)? 政府機(jī)構(gòu)/融資公司? 戰(zhàn)略合作伙伴? 初期的創(chuàng)始基金? 確認(rèn)公司理念雛形。經(jīng)測(cè)試，確認(rèn)市場(chǎng)對(duì)于企業(yè)即將推出的產(chǎn)品或服務(wù)確實(shí)存在需求? 成立公司? 開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品? 測(cè)試新產(chǎn)品? 拓展?fàn)I銷(xiāo)理念起步階段戰(zhàn)略計(jì)劃書(shū)資金來(lái)源·虧損投入階段·盈利主要活動(dòng)? 出資方? 客戶(hù)? 交易? 企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)開(kāi)始產(chǎn)生收益，但是通常經(jīng)營(yíng)仍處于虧損狀態(tài)，主要是因?yàn)楣静粩嗤顿Y成長(zhǎng)，樹(shù)立企業(yè)形象，與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行區(qū)隔? 進(jìn)入市場(chǎng)成長(zhǎng)期戰(zhàn)略計(jì)劃書(shū)資金來(lái)源·虧損投入階段·盈利主要活動(dòng)? 銀行? 風(fēng)險(xiǎn)資本? 資產(chǎn)支持型證券（ABS）? 企業(yè)開(kāi)始產(chǎn)生現(xiàn)金流與凈收益，為繼續(xù)成長(zhǎng)增添動(dòng)能? 銷(xiāo)售成長(zhǎng)擴(kuò)張期戰(zhàn)略計(jì)劃書(shū)資金來(lái)源·虧損投入階段·盈利主要活動(dòng)? 投資機(jī)構(gòu)? 公開(kāi)市場(chǎng)? 證券化? 公司營(yíng)運(yùn)全面步入正軌，營(yíng)收增長(zhǎng)，但是仍然需要資本進(jìn)一步擴(kuò)張，以保持成長(zhǎng)動(dòng)力? 提升生產(chǎn)與行銷(xiāo)體系? 開(kāi)發(fā)市場(chǎng)潛能? 進(jìn)入新的市場(chǎng)領(lǐng)域成熟期戰(zhàn)略計(jì)劃書(shū)·提供公司的財(cái)務(wù)狀況，包括 5 年的預(yù)測(cè)報(bào)表和歷年的財(cái)務(wù)報(bào)表。這些數(shù)據(jù)再加上公司融資的具體規(guī)模，融資的起始時(shí)間以及詳細(xì)的使用規(guī)劃（通常是指“資金使用情況”），可進(jìn)一步加強(qiáng)公司進(jìn)行外部融資的合理性。·探討每個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)營(yíng)狀況，理清成本支出與營(yíng)收預(yù)期之間的關(guān)系。計(jì)劃書(shū)中需要描述結(jié)果，障礙，可能發(fā)生的費(fèi)用和未來(lái)的需求。計(jì)劃書(shū)可以設(shè)定多種結(jié)果，但每一種結(jié)果都必須附加可靠的數(shù)據(jù)予以佐證，因?yàn)橥顿Y機(jī)構(gòu)需要用這些數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算他們投資的收益。·開(kāi)宗明義，說(shuō)明公司的遠(yuǎn)景，目標(biāo)及方向，明確描述公司專(zhuān)注的領(lǐng)域以及與眾不同的市場(chǎng)訴求。成長(zhǎng)企業(yè)的管理德勤企業(yè)成長(zhǎng)學(xué)院德勤企業(yè)咨詢(xún)（上海）有限公司胡家威 殷亞莉歐振興 張寶云王拓軒 張廣達(dá)許堅(jiān)真 周錦昌周梓滔感謝收看我們精心為您制作的微課堂如果您喜歡我們的課程請(qǐng)掃描上方二維碼關(guān)注德勤DGA學(xué)院并推薦給朋友
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