同窗情誼別樣深內(nèi)幕交易莫涉險

同窗情誼內(nèi)幕交易內(nèi)幕交易涉險

發(fā)布者：china 黎明

發(fā)布時間：2017-05-31

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中國證監(jiān)會于2017年5月5日開始，組織開展“投資者保護明規(guī)則識風(fēng)險”專項宣傳活動，活動將圍繞內(nèi)幕交易、市場操縱、違規(guī)信息披露、市場主體違規(guī)經(jīng)營四個宣傳主體分階段發(fā)布典型案例，即日起，“中證協(xié)投資者之家”互聯(lián)網(wǎng)投教基地將對活動案例持續(xù)進行更新，點擊“中證協(xié)投資者之家”微信公眾號主頁菜單欄“投保專項”欄目即可閱覽，敬請關(guān)注
中國證券業(yè)協(xié)會

蔡某就在一起利用“同學(xué)圈”消息進行的內(nèi)幕交易中跌了大跟頭。王某是某證券公司員工,為S公司的重大資產(chǎn)重組項目提供中介服務(wù),是內(nèi)幕信息知情人,蔡某與王某系同學(xué),在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)手機通訊頻繁,多次見面接觸。蔡某在獲知收購事項內(nèi)幕信息后,短時間內(nèi)使用本人及親屬、朋友等6個賬戶,累計買入367萬股S公司股票,買入成交金額1668萬元,合計盈利1084萬元。近些年,由“同學(xué)圈”產(chǎn)生的內(nèi)幕交易頻頻發(fā)生。有些投資者面對資本市場中的利益誘惑,已經(jīng)不滿足于“炒概念講故事”,總想提前知道底牌,對所謂的“內(nèi)幕消息”趨之若鶩?！俺垂蛇€要關(guān)系硬”,靠關(guān)系、聽消息、買股票,成為他們企圖快速牟利的最佳捷徑之一。但實際上,內(nèi)幕交易是禁止觸碰的法律紅線,投資者一旦鋌而走險進行內(nèi)幕交易,必將受到法律的嚴懲。
內(nèi)幕交易案例

其中:馬某(蔡某朋友)帳戶自開戶以來未交易任何股票,在S公司股票停牌前,集中轉(zhuǎn)入大額資金,全部用于買入S公司股票。蔡某不僅買入或者賣出股票與內(nèi)幕信息形成、變化、公開時間一致,而且明顯與平時交易習(xí)慣不同,交易行為明顯異常,違反了《證券法》的規(guī)定,構(gòu)成《證券法》所述內(nèi)幕交易行為。蔡某最終自嘗惡果,受到了證監(jiān)會的嚴厲處罰。同學(xué)之間有著共同的學(xué)習(xí)、生活,甚至是同甘共苦的經(jīng)歷,交情較好的同學(xué)之間的關(guān)系往往更是親密無間,同學(xué)之間溝通交流也容易滋生內(nèi)幕交易。

蔡某的行為違反了《證券法》關(guān)于禁止內(nèi)幕交易行為規(guī)定,按照《證券法》七十三條、七十六條的規(guī)定,在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi),與內(nèi)幕信息知情人員聯(lián)絡(luò)、接觸,從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券交易,相關(guān)交易行為明顯異常,且無正當(dāng)理由或者正當(dāng)信息來源的,屬于內(nèi)幕交易?！蹲罡呷嗣穹ㄔ?、最高人民檢察院關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第二條對此亦有規(guī)定。根據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定,蔡某被證監(jiān)會罰沒合計2000余萬。這個故事告訴投資者,首先,內(nèi)幕交易法律風(fēng)險極大,根據(jù)《證券法》及相關(guān)司法解釋,內(nèi)幕交易行為會被采取責(zé)令依法處理非法持有的證券、沒收違法所得、并處罰款等行政處罰;給其他投資者造成損失的,內(nèi)幕交易行為人還要承擔(dān)相應(yīng)的民事賠償責(zé)任;《刑法》修正案(七)中明確了內(nèi)幕交易行為的刑事責(zé)任,包括對行為人人身自由的剝奪等。其次,不是所有的內(nèi)幕消息都是準確的,即便是準確的內(nèi)幕消息,也不一定能保證股票的短期變動會如自己所愿獲得巨額收益。

本文文字內(nèi)容整理自中國證監(jiān)會官網(wǎng)、官方微信等網(wǎng)絡(luò)公開信息，不構(gòu)成任何投資建議。市場有風(fēng)險、投資需謹慎！
最后,內(nèi)幕交易也會讓投資者放松對投資策略的研究,而是不斷尋找非法的捷徑,內(nèi)幕交易行為人殫精竭慮在交易的各個環(huán)節(jié)掩飾自己的違法行為,逃避法律的制裁,心理壓力也可想而知。因此,投資者必須清楚地意識到,企圖靠內(nèi)幕消息一夜暴富是絕對不現(xiàn)實的,最終也將付出巨大的代價。投資者應(yīng)當(dāng)樹立正確的投資理念,投資具有創(chuàng)造良好業(yè)績的能力、能夠帶來持續(xù)回報的公司股票,應(yīng)當(dāng)加強自我約束,拒絕僥幸心理,不要輕信內(nèi)幕消息,不要主動非法獲取內(nèi)幕消息,遠離內(nèi)幕交易紅線,切莫心存僥幸,以身試法。